相互保和宝贝计划在名单选择、赔付开支、案例公示等都运用到了区块链技术

　　10月16日，一款由蚂蚁保保险代理有限公司（下文简称“蚂蚁保险”）、信美人寿相互保险社（下文简称“信美相互”）联手打造的蚂蚁相互保（下文简称“相互保”）在支付宝正式上线。相互保是具有相同风险保障需求的蚂蚁会员，以共担风险的方式提供健康保障的互助共济机制。

　　国外市占率高的相互保险中国仅三家持牌机构

　　相互保险起源于中世纪欧洲，商人们为了防范疾病、火灾、海难等各类风险，建立起同业互助组织，如16世纪的的德国汉堡火灾保险局，17世纪的荷兰磨坊相互保险组织、英国的火灾办公室等。相互保险组织管理人员由民主的方式选举产生，组织成员缴纳一定的会费用于事故相应的开支。

　　中国的相互保险起步较晚，监管方面2015年以前一直处于空白。根据ICMIF（Internaltion Cooperative and Mutual Insurance Federation，国际合作与相互保险联盟）2017年统计的数据，2015年全球相互保险保费收入达到1.21万亿美元，服务覆盖全球共计为9.88亿人。2015年，中国相互保险市场份额为0.2%，远低于26.7%的全球平均水平。

　　2015年2月，保监会出台了《相互保险组织监管试行办法》（保监发（2015）11号，下文简称“试行办法”），试行办法对相互险的设立条件、会员权利义务、组织章程等作出了规范。试行办法定义相互保险是指，具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的保险活动。

　　目前，中国相互保险持牌机构只有三家。众惠财产相互保险社（下文简称“众惠相互”）、信美相互和汇友建工相互保险社（下文简称“汇友相互”）于2016年6月获得保监会批准筹建并于2017年上半年获批开业。

　　其中，信美相互前两大股东分别为浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（下文简称“蚂蚁金服”，持股比例：34.5%）、天弘基金管理有限公司（下文简称“天弘基金”，持股比例：24%）。因为蚂蚁金服持有天弘基金51%的股权，所以蚂蚁金服对信美相互享有控股权。

　　相互保四道门槛成员分摊一毛封顶

　　蚂蚁会员（北京）网络技术服务有限公司（下文简称“蚂蚁网络”）担任投保人，信美相互担任保险人，两者共同运营和管理相互保。

　　加入相互保的用户须为年龄在18至59周岁之间，身体健康条件符合健康告知要求的芝麻信用在650分及以上的蚂蚁会员。根据规则，符合条件的会员零费用加入相互保，后续费用根据每期实际发生的赔付案例进行分摊。“相互保”每月有两次公示、两次均摊。在公示日，当期出险案例将会适度隐藏敏感信息公示，并接受异议投诉。公示无异议的案件所产生的保障金，加上10%的管理费，会在分摊日由所有成员均摊。

　　在加入相互保的90天内（见图1），因意外而患重病（恶性肿瘤+99种重症疾病）的用户可获得保障金。通过90天的等待期后，确认患重病的用户在案件公示无异议后，便可获得10万或者30万不等的保障金。相互保为一次理赔，成功获得保障金的用户将退出相互保。

　　图1：相互保流程图资料来源：蚂蚁金服

　　相互保偏公益性质，主要为中低收入重病人群提供保障服务。单一案件0.1元封顶，超支的金额由蚂蚁保险刚性兜底。成员分摊费用计算如下：人均分摊金额=（保障金+管理费）/分摊成员数，其中管理费=10%*每期保障金。管理费率被定为10%，是因为相互保为保监会范围内的免税产品，且在长期健康运营的基础上是可以覆盖成本的。

　　相互保预设了产品存在被终止的可能。在用户规则中，除了出现不可抗力和政策原因外，相互保若运行3个月以后，成员少于330万，蚂蚁网络和信美相互有权终止相互保。

　　这里出现的两个数据，“运行3个月”就是说现阶段所有参与相互保的成员处于90天即3个月的等待期中，仅意外重病的成员能获得赔付，即使产品因人数不足被终止，成员分摊金额有限，相互保赔付的金额和蚂蚁保险兜底的金额是相对可控的。

　　“成员人数不少于330万”，若以每人每单最高赔付0.1元，人数330万为例（见图2），相互保预设了运行3个月内，6次均摊中存在一名30天-39周岁（赔付30万元）或者3名40-59周岁（赔付10万元）的意外重病患者的可能性，计算公式如下：0.1*330=保障金+管理费=保障金*1.1=30*1.1=3*（10*1.1）。如果超过上述人数和金额，蚂蚁保险赔付超支的金额；若没人患病，成员将不用支付任何费用。